Investimentos

FIIs que pagaram os maiores dividendos nos últimos meses

Os Fundos Imobiliários, também chamados de FIIs, são ativos de renda variável que captam recursos dos cotistas por meio da venda de cotas na Bolsa de Valores com o objetivo de aplicar o patrimônio no mercado imobiliário. Nesses casos, os gestores dos Fundos podem construir, alugar ou vender imóveis e também realizar outros investimentos financeiros imobiliários como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).

Pelo menos 95% do lucro dos FIIs são distribuídos aos cotistas semestralmente, sendo que a maioria opta por pagar todos os meses. Assim, os FIIs se mostram como uma maneira de investir no mercado imobiliário sem precisar comprar imóveis inteiros, diluindo o risco da aplicação.

Como funcionam os dividendos de Fundos Imobiliários?

Como outros investimentos, os dividendos dos FIIs estão vinculados a índices econômicos como a taxa Selic, que está em 13,75% ao ano, e a inflação. Esses dados influenciam, principalmente, os FIIs de tijolo – os recursos são investidos na construção e/ou exploração de imóveis comerciais dos mais diversos tipos, prioritariamente em imóveis físicos – e de papel – os recursos são aplicados em papéis do setor imobiliário, tais como CRIs, LCIs e LHs. Daí a importância de se ter uma carteira diversificada na hora de investir.

Com o cenário de aumento dos índices econômicos, os FIIs se tornaram um investimento atraente, um exemplo é o crescimento que essa modalidade tem demonstrado nos últimos anos. Para se ter uma ideia, somente em 2022 já são mais de 1,7 milhão de investidores – a maioria de pessoas físicas. Além disso, o volume de negócios passou de R$ 7,2 bilhões em 2016 para R$ 66,5 bilhões no ano passado. E o número de FIIs na Bolsa saltou de 156 em 2017, para 435 em 2022.

Quando pensa em investir nos FIIs, o investidor deve ter em mente que trata-se de uma fonte de renda passiva, por esse motivo é importante pesquisar e descobrir quais são os FIIs que pagam os melhores proventos do mercado. “É preciso estar atento sobre como cada tipo de FII distribui seus dividendos. Entre os principais Fundos do mercado há pouca variação de um mês para o outro. Contudo, em prazos mais longos, os valores da Selic e da inflação e/ou da performance de seus imóveis são importantes na determinação do resultado dos FIIs e, por consequência, nos seus rendimentos”, comenta João Freitas, Analista de Investimentos da Toro:

Confira no quadro a seguir, os 20 FIIs mais rentáveis nos últimos três meses (outubro a dezembro) considerando o dividend yield (valor do dividendo/valor da cotação) acumulado no período.

Fiis mais rentáveis entre outubro a dezembro de 2022

FIICódigoDY acumulado dos últimos 3 meses 
Kinea II Real Estate EquityKNRE1159,22
Singulare Fundo de InvestimentosREIT1111,54
FI Imobiliário Rio Bravo Oportunidades ImobiliáriasRBOP116,77
Even Permuta Kinea FIIKINP116,75
FII Maua High YieldMCHY115,72
FII Rbr Plus MultiestratégiaRBRX115,12
Brio Crédito EstruturadoBICE114,79
Kilima Volkano Recebíveis ImobiliáriosKIVO114,50
HGI Créditos ImobiliáriosHGIC114,40
Riza Akin Fundo de InvestimentoRZAK114,31
Castello Branco Office Park FICBOP114,29
Vre Hoteis – FII Híbrido GestãoXPHT114,29
Cartesia Recebíveis ImobiliáriosCACR114,22
Autonomy Edifícios CorporativoAIEC114,19
Jpp Capital Recebiveis ImobiliáriosJPPA114,14
FII BB ProgressivoBBFI11B4,04
Atrio Reit Recebíveis FIIARRI114,00
FII Nch Brasil Recebiveis ImobiliáriosNCHB113,98
Rio Bravo Credito ImobiliárioRBHG113,97
Valora Cri CDI FIIVGIR113,95

Também é possível acompanhar os 20 Fundos com os maiores DY dos últimos seis meses, conforme o quadro a seguir:

FIICódigoDY acumulado dos últimos 6 meses 
Kinea II Real Estate EquityKNRE1159,22
Even Permuta Kinea FIIKINP1114,31
Singulare Fundo de InvestimentosREIT1112,78
FI Imobiliário Rio Bravo Oportunidades ImobiliáriasRBOP1111,61
FII BB Renda de Papéis IIRDPD119,78
FII Maua High YieldMCHY119,60
Performa Real Estate FIIPEMA119,19
Riza Akin Fundo de InvestimentoRZAK119,08
Jpp Capital Recebíveis ImobiliáriosJPPA118,92
FII Mogno Certificados de RecebíveisMGCR118,81
Cartesia Recebíveis ImobiliáriosCACR118,73
FII Nch Brasil Recebíveis ImobiliáriosNCHB118,62
Kilima Volkano Recebíveis KIVO118,60
FII de Unidades Autônomas IIIDGR118,53
Rio Bravo Crédito ImobiliárioRBHG118,44
Alianza Trust Renda ImobiliáriaALZR118,41
Brio MultiestratégiaBIME118,19
Rio Bravo Credito ImobiliárioRBHY118,15
Atrio Reit Recebíveis FIIARRI118,11
FII BB ProgressivoBBFI11B8,05

Para fazer uma análise mais completa dos Fundos Imobiliários mais rentáveis, os analistas também têm à disposição os 10 FIIs com maior DY dos últimos 12 meses, considerando o último mês como dezembro. Com esses dados, é possível determinar uma carteira com os FIIs mais recomendados no mercado:

FIICódigoDY acumulado dos últimos 12 meses
Kinea II Real Estate EquityKNRE1159,48
Even Permuta Kinea FII – Fundo de InvestimentoKINP1136,15
Performa Real Estate FIIPEMA1128,27
FII BB Renda de Papéis ImobiliáriosRNDP1122,67
FII BB Renda de Papéis IIRDPD1122,24
FII de Unidades AutônomasIDFI1121,28
FI Imobiliário Rio Bravo Oportunidades ImobiliáriaRBOP1120,97
Jpp Capital Recebíveis ImobiliáriosJPPA1118,63
Urca Prime Renda FIIURPR1118,48
Riza Akin Fundo de InvestimentoRZAK1117,72

Os analistas da Toro Investimentos reuniram uma série de alternativas de investimentos em FIIs, que resultaram em uma carteira diversificada e que já entregou, desde o início, uma rentabilidade acima do CDI e do IFIX – o índice dos Fundos Imobiliários. Todo esse empenho tem como objetivo facilitar a escolha dos investidores, que não precisam analisar Fundo por Fundo para escolher seu investimento. Lembrando que é possível garantir um salário extra aplicando a partir de R$ 100 mil em Fundos Imobiliários ou mais nas diferentes indicações que incluem FIIs de tijolo, de papel e Fundos de Fundos.

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(Redação – Investimentos e Notícias)