Uma das opções de Renda Fixa mais famosas no Brasil é o CDB, o Certificado de Depósito Bancário. Esse investimento atrai diversos investidores em razão das suas características e vantagens.
Se você ainda não conhece esse título ou ainda se sente inseguro ao pensar em investir nele, esse artigo é para você.
Continue a leitura para entender tudo sobre o CDB,
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento em Renda Fixa em que o investidor “empresta” dinheiro para um banco, recebendo juros sobre esse empréstimo no vencimento do título.
Esse tipo de investimento é importante para os bancos porque, por meio dele, eles conseguem captar recursos e financiar suas atividades.
Para o investidor, ele também aparece como uma opção de investimento que alia segurança e uma rentabilidade interessante.
Como visto, o CDB nada mais é do que uma forma de um banco conseguir recursos, emprestando esse dinheiro de um investidor e devolvendo o valor emprestado mais a sua rentabilidade no vencimento do título.
Basicamente, esse processo acontece em três etapas.
Assim, o investimento em um CDB funciona como um empréstimo ao contrário, onde o investidor empresta recurso para a instituição financeira e recebe juros por isso, e não o contrário.
Instituições financeiras de diversos tamanhos podem emitir Certificados de Depósito Bancário, o que torna esse um investimento com diversas opções disponíveis, onde o investidor poderá encontrar o que se encaixa melhor em sua estratégia de investimento.
Outro ponto importante é que o CDB possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito. Assim, o investidor tem uma segurança de que, caso a instituição emissora do título não consiga pagar, ele ainda receberá até R$250 mil por CPF e por instituição financeira, não ultrapassando R$1 milhão por investidor a cada 4 anos.
É importante destacar que, embora esse seja o funcionamento básico do CDB, existem alguns termos importantes que devem ser conhecidos por quem quer investir em CDB,
Outro ponto importante é entender que existem diversos tipos de CDB, mas esse assunto trataremos a seguir.
Agora que você já entende o que é e como funciona o CDB, chegou o momento de saber quais são os tipos de CDB existentes.
Basicamente, podemos encontrar três no mercado: o prefixado, o pós-fixado e os híbridos.
Vamos explicar como cada um deles funciona.
O CDB prefixado possui seu rendimento no vencimento já estabelecido no momento da sua emissão. Por exemplo, o banco A emitiu um CDB com vencimento em 2030 e com uma rentabilidade de 11% ao ano.
Assim, o investidor já sabe que, para cada ano que o valor ficar investido, ele receberá 11% de rentabilidade, desde que ele mantenha a posse do título até 2030.
Essa taxa independe do movimento da Selic, CDI, inflação ou de outros indicadores econômicos.
É uma possibilidade interessante para o investidor que quer saber exatamente quanto irá ganhar no vencimento da aplicação, e também para aqueles que acreditam em uma queda da Selic, por exemplo.
Porém, em um cenário onde a taxa de juros pode subir, esse tipo de CDB se torna menos atrativo, uma vez que existem outras possibilidades mais rentáveis ao investidor.
Os CDBs pós-fixados são aqueles em que o investidor não sabe quanto o título renderá porque a sua rentabilidade está atrelada a algum índice variável. Normalmente, no caso dos CDBs, é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Os CDBs desse tipo indicam a porcentagem do CDI que irão rentabilizar o investidor.
É importante destacar que quando se fala em CDI, a sua rentabilidade costuma ser superior à da Poupança, como você pode ver no gráfico abaixo. Por isso, esse investimento é muito procurado por quem quer ganhar mais que a poupança com a segurança do FGC.
Esse tipo é a união dos dois anteriores. A rentabilidade dele possui uma parte variável, normalmente indexada à inflação, e uma parte fixa.
Ou seja, esse é o investimento indicado para quem quer proteger o seu capital da inflação ao investir em um título que garante uma rentabilidade maior que o IPCA.
Assim, o CDB híbrido tem seu rendimento da seguinte forma: IPCA + 4%. No exemplo, o título irá render o IPCA do período acrescido de 4%.
O investidor que quer adicionar o CDB em sua carteira precisa ter uma conta ativa em um banco ou corretora.
O mais indicado para esse caso é uma corretora, uma vez que nela estarão disponíveis CDBs de diversas instituições financeiras, dando o poder de escolha ao investidor.
Ao abrir a conta, siga o passo a passo:
O primeiro passo para o investidor encontrar uma grande variedade de opções de CDBs para investir é abrir uma conta em uma corretora de valores.
É possível investir em CDB por meio de uma conta bancária também, caso essa seja sua opção, é um caminho a seguir.
A grande diferença é na oferta de CDBs ao investidor, maior em uma corretora de valores, uma vez que lá existem CDBs de vários bancos disponíveis para o investimento.
Com sua conta aberta, antes de realizar a aplicação do seu dinheiro em algum título, chegou o momento de você decidir qual será seu objetivo com esse investimento, uma vez que essa informação irá determinar algumas características do CDB a ser escolhido, como:
Com tudo isso definido e com o título escolhido, chegou a hora do próximo passo.
Agora, você precisa transferir o recurso separado para o investimento para sua conta na corretora de valores. Essa transferência pode ser feita de diversas maneiras. Na Toro, é possível transferir seus recursos por meio de Pix ou transferência bancária.
Quando o valor for creditado na sua conta da corretora, encontre o título escolhido e realize a compra do seu CDB.
Como visto, o rendimento de um CDB depende do seu tipo, não sendo o mesmo para todos os Certificados de Depósito Bancário.
O rendimento mais simples de entender é do CDP prefixado, uma vez que ela estará disposta no título e o investidor já sabe qual será o rendimento no momento da compra do CDB.
Já no que se refere ao CDB pós-fixado, existem alguns cálculos para você descobrir qual a rentabilidade real do seu título.
Para exemplificar como isso funciona, vamos imaginar um cenário onde o CDI está rendendo 13,15% ao ano. Sendo assim, confira na tabela abaixo como funciona o rendimento de um CDB pós-fixado.
| Valor do CDI | Fórmula de cálculo | Resultado (ao ano) |
|---|---|---|
| 80% do CDI | 0,8 × 13,15 | 10,52% |
| 90% do CDI | 0,9 × 13,15 | 11,835% |
| 100% do CDI | 1,0 × 13,15 | 13,15% |
| 105% do CDI | 1,05 × 13,15 | 13,8075% |
| 110% do CDI | 1,1 × 13,15 | 14,465% |
| 115% do CDI | 1,15 × 13,15 | 15,1225% |
| 120% do CDI | 1,2 × 13,15 | 15,75% |
| 130% do CDI | 1,3 × 13,15 | 17,095% |
| 150% do CDI | 1,5 × 13,15 | 19,725% |
| 200% do CDI | 2,0 × 13,15 | 26,30% |
Já o rendimento de um CDB híbrido também é variável conforme as taxas que a instituição financeira está disposta a pagar ao investidor.
Nesse caso, haverá um percentual fixo acrescido de alguma taxa variável que, normalmente, é o CDI ou o PICA.
Uma dúvida muito comum quando o assunto é CDB é saber qual o melhor CDB para investir.
A resposta é que melhor CDB para investir depende de diversos fatores, como:
Com as respostas para essas perguntas, fica mais fácil para o investidor encontrar o melhor CDB para seus objetivos com o investimento.
Por isso, não há uma resposta única para essa pergunta, dependendo de cada perfil de investidor e da realidade de cada um.
O investimento em CDB oferece diversas vantagens ao investidor que tornam esse investimento interessante, seja para investidores conservadores até aos mais arrojados. Confira quais são esses benefícios:
Sim, o investimento em CDB possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que assegura até R$250 mil por CPF e por instituição financeira, não ultrapassando R$1 milhão por investidor a cada 4 anos.
O rendimento dependerá de cada título, mas considerando um CDB que renda hoje 100% do CDI o rendimento será R$ 131,50.
De maneira geral, o rendimento em CDB é superior ao da Poupança, independentemente do tipo de título escolhido, se prefixado, pós-fixado ou híbrido.
O Certificado de Depósito Bancário é um investimento que pode ser adotado por diversos perfis de investidores e que pode ser indicado para diversos objetivos.
Saber se esse investimento valerá a pena depende de diversos fatores que precisam ser analisados em cada caso.
De maneira geral, se adequado à sua estratégia e tendo o cuidado de escolher um bom título, esse é um investimento que pode ser importante para sua carteira.
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