As ações da Broadcom saltaram 15% na sexta-feira, depois que a fabricante de chips revelou um pedido de chips de inteligência artificial avaliado em US$10 bilhões feito por um novo cliente, alimentando otimismo em torno de sua capacidade de se beneficiar da corrida da IA generativa.
O acordo solidifica o papel da empresa como líder no fornecimento de chips personalizados em meio ao esforço das companhias de tecnologia para se diversificarem para além dos processadores de inteligência artificial da Nvidia, que são caros e têm fornecimento restrito pelo governo dos Estados Unidos.
“Embora concordemos que a Broadcom esteja ganhando mais participação, acreditamos que o bolo da IA pode estar ficando cada vez maior”, disseram os analistas do BofA Securities.
O mais recente pedido de chips pode ajudar a reforçar a confiança dos investidores na recuperação da IA, que mostrou sinais de estagnação este ano. As ações da Broadcom acumulam alta de 32% este ano, depois de mais do que dobrarem de valor em 2024.
Se os ganhos se mantiverem, a fabricante de chips acrescentará mais de US$200 bilhões ao seu valor de mercado de US$1,44 trilhão, depois de ultrapassar a marca do trilhão de dólares no ano passado.
O último acordo da Broadcom gerou especulação de que a OpenAI seja o cliente não identificado pela companhia. Analistas do J.P. Morgan, Bernstein e Morgan Stanley disseram que o momento e a escala do acordo sugerem que a OpenAI é provavelmente o novo cliente da Broadcom.
A Reuters informou no ano passado que a OpenAI estava trabalhando com a Broadcom para criar seu primeiro chip. Até agora, a OpenAI tem usado chips Nvidia e da AMD para rodar seus modelos de IA.
Gigantes da tecnologia como Microsoft, Amazon.com e Meta – entre os maiores clientes da Nvidia – estão também desenvolvendo seus próprios chips.
Embora a Broadcom não identifique as empresas de computação em nuvem para as quais está desenvolvendo processadores personalizados, analistas acreditam que Google e Meta, estão entre seus clientes atuais.
Expectativas Futuras
- Os analistas da Bernstein disseram que, com esse novo cliente, as vendas de IA no ano fiscal de 2026 podem ser bem superiores a US$40 bilhões, acima das expectativas de US$30 bilhões do último trimestre.
- A Broadcom disse que espera um crescimento “significativamente melhor” da receita de IA no ano fiscal de 2026.
Além desse impulso, o presidente-executivo, Hock Tan, anunciou que permanecerá no comando por pelo menos mais cinco anos. Tan, 73, lidera a fabricante de chips há quase duas décadas e a conduziu ao centro do boom da IA.
(Com Reuters)
