As ações do Méliuz dispararam mais de 10% nesta sexta-feira, após a companhia divulgar na véspera que está em fase final para listar suas ações na OTC Markets, nos Estados Unidos, estimando que isso ocorra em até quatro semanas.
A operação não envolverá emissão de novas ações nem captação de recursos, afirmou, explicando que operadores de mercado poderão adquirir ações da companhia já existentes na B3 e as disponibilizariam para negociação nos Estados Unidos.
A listagem, afirmou o Méliuz, será realizada no segmento OTCQX Markets, o mais alto nível de governança e compliance entre os segmentos da OTC Markets Group. A data exata depende dos trâmites regulatórios e do processo decisório da OTCQX.
A companhia disse que a transação busca fortalecer a proximidade com investidores internacionais, “além de acelerar sua estratégia como Bitcoin Treasury Company, focada no aumento do número de bitcoin por ação ao longo do tempo”.
Por volta de 13h10, as ações do Méliuz avançavam 7,29%, a R$7,21, entre os melhores desempenhos do Small Caps, que caía 0,77%. No melhor momento, chegaram a R$7,43 (+10,57%).
Preocupações e Estratégias de Mercado
- Segundo analistas do BTG Pactual, após a oferta de ações do Méliuz no mês passado, uma preocupação recorrente entre investidores locais tem sido a limitação do mercado de capitais no Brasil para sustentar a alta volatilidade implícita que dá valor aos bônus de subscrição emitidos, bem como oferecer liquidez suficiente para que esses bônus sejam negociados e absorver futuras captações de recursos atreladas a instrumentos vinculados ao bitcoin.
- O Méliuz precificou uma oferta de ações subsequente a R$7,06 por papel em meados de junho, alcançando R$180,08 milhões. A operação ainda envolveu a emissão de 43.361.563 bônus de subscrição em cinco séries.
- “Caso seja bem-sucedida, a listagem na OTC Markets pode ser um passo que ajude a mitigar essas limitações”, afirmaram Ricardo Buchpiguel e equipe do BTG, que têm recomendação de compra para as ações com preço-alvo de R$10.
- “Embora essa seja uma tese (de investimento) complexa e a convicção naturalmente limitada, o histórico global de estratégias semelhantes… nos leva a acreditar que a assimetria da tese continua favorável”, acrescentaram em relatório.
No final do mês passado, a empresa divulgou que o BTG Pactual atingiu uma participação de cerca de 14,26% nas ações ordinárias da companhia. O Méliuz anunciou em maio que estava avaliando listar suas ações na OTC Markets.
(Com Reuters)
